公司新闻
Company News

全球影响力投资市场呈多元化发展,管理规模逐年增加。截至2018年年底,全球1340家影响力投资机构在管资产达5020亿美元,形成巨大市场蓝海。中国影响力投资虽处于起步阶段,但投资热情全球高居榜首。投中研究院近日发布的《2019影响力投资研究报告》作出上述判断。

全球影响力投资市场管理规模逐年增加

影响力投资是指为了产生积极的、可衡量的社会和环境影响以及财务回报而进行的投资。这一创新投资概念最早于2007年由洛克菲勒基金会提出。2010年,摩根斯坦利与洛克菲勒基金会联合发布了《影响力投资:新兴的资产类别》,首次提出将影响力投资区别于其他投资类别,将其认定为一种新兴且正面临融入主流投资市场的资本类别,从此奠定了影响力投资在公益界和投资市场的地位。相比公益、慈善投资,影响力投资不但注重高效解决环境、社会问题并使其正向发展外,还需要保证一定的财务回报收益。如今,以创新方式解决社会及环境问题的影响力投资在全球范围内迅速崛起,冲击着传统投资方式,令众多投资者纷纷参与其中。

根据全球影响力投资网络研究数据显示,截至2018年年底,全球1340家影响力投资机构在管资产达5020亿美元,在管资产规模中位数为0.29亿美元,平均资产管理规模为4.52亿美元。近50%的资产管理机构在管规模均小于0.29亿美元,但也不乏许多大机构管理资产金额高于10亿美元。就资产管理者类型而言,在1340家影响力投资机构中超过60%为专业资产管理人,其次有近五分之一为基金会。投中报告称,就各类管理机构在管规模而言,约有51%的资金由资产管理人所管理,这反映了越来越多的影响力投资者通过选择专业管理人就资金进行管理的主流趋势,这些专业资产管理者主要包括风险投资、私募股权投资、固定收益投资等。

中国影响力投资投资热情高居榜首

“相比欧美等国家,影响力投资在中国仍属于新事物,但在未来将会展现出巨大的发展潜力。”投中报告称,自改革开放以来,中国经济飞速发展,因此有足够的经济能力和社会力量应对相应的社会问题,将商业力量转化为满足社会需求的力量。

中国在影响力投资领域虽然起步较晚,但却受到监管机构高度重视,制定并出台了如《生态文明体制改革总方案》《关于构建绿色金融体系的指导意见》等一系列法律法规、政策和措施,为影响力投资在中国的发展提供优渥土壤。根据商道融率统计数据显示,截至2018年年底,我国省级行政区均已发布绿色金融相关政策,涉及绿色债券、绿色信贷、绿色股权、绿色保险、绿色发展基金、环境权益金融等多个方面,以省地市三级行政区作为实施范围的政策数量同比增长68.6%,明确财务激励量化标准的政策略有增加,占政策总数量的13.3%。

与此同时,影响力投资愈发受到中国资本市场的关注,投资者热情持续高涨。如今,我国在环保、养老、无障碍出行等社会投资产业领域市场总量已形成几十万亿级规模的市场蓝海,因此不存在我国因市场规模小、资金不足而阻碍影响力投资发展的桎梏。在经济、政策环境以及市场规模等各方利好条件助推下,国内资本方投资热情高涨。2018年,瑞银集团调查了5300位拥有可投资资产在100万美元以上的投资者,结果显示中国投资者对于可持续投资、影响力投资的兴趣在全球范围内高居榜首。

私募股权投资或成主流投资方式

2017年,TPG设立了首支规模20亿美元的影响力基金TPG Rise Fund,吸引到了包括华盛顿州投资委员会、新泽西财政部投资局、著名乐队团U2成员Bono、eBay第一任总裁Jeff Skoll在内的知名投资者,并于2018年开始募集第二支规模高达35亿美元的TPG Rise Fund II。此后,KKR、Partners Group、Blackstone、贝恩资本等资本巨头陆续发起影响力投资基金,涉足该领域。

投中报告称,私募股权投资和影响力投资在本质上有着天然的匹配性,并逐渐成为影响力投资的主流投资方式之一。影响力投资基金主要投资于公司的早期、成长期和扩张期阶段,通过私募股权投资方式,影响力投资基金可以塑造投资组合公司的战略发展规划,直接干预公司管理以帮助他们提升价值,进而实现预期影响。

投中报告认为,影响力投资私募股权化导向或将成为必然趋势。其一,优质的企业离不开资本的推动,VC/PE机构不仅可以为企业提供充足的粮草,还可以在投后服务工作中整合优质资源,帮助企业梳理公司治理结构和商业模式,扶持企业成长并收获相应的商业回报。其二,影响力投资基金退出的平均时间大约为5-6年,这与传统VC/PE基金的持有期相比差别较小,投资机构可以有足够的耐心陪伴企业成长,为他们提供长期且足够多的支持与坚持。其三,很多LP会认为影响力投资等于牺牲自己的利益。GIIN在2019年度影响力投资调查报告统计中发现,在私募股权投资回报方面,2018年无论是发达市场还是新兴市场,追寻市场回报的投资者实现的平均总收益均为16.9%,高于当年市场平均回报率;而对于那些可以接受低于市场平均回报的投资者而言,新兴市场投资者已实现平均收益为10.6%,高于发达市场投资者6.9%的平均收益。

其他新闻
  • 雪开始消融了、风不再刺骨了就预示着春天要来了;睡觉少梦了、不再半夜惊醒了这预示着你的睡眠变好了;现如今种种迹象似乎也预示着金融科技化是行业的大趋势。先说说政策大.........
    2019-08-21
  • 目前瑞士央行已连续四年,维持存款利率在 -0.75%,勘称已开发国家中最低水平。然而,超低利率仍难以阻挡汇价升值,其中兑欧元狂升至 2 年半新高,EUR/CHF.........
    2019-08-21
  • 阿里与百联“结合”已经两年了,这两年之中一直没什么消息。前不久,阿里和百联终于在上海静安宁汇广场开了一家名为“逸刻”的便利店。逸刻便利店隶属上海逸刻新零售网络科.........
    2019-08-21
友情链接

全国免费咨询电话:
公司名称
 公司地址
版权所有:Copyright © 2018 凯发k8娱乐官网地址凯发k8娱乐官网地址-凯发k8娱乐登录app All Rights Reserved

友情链接

Copyright © 2018 凯发k8娱乐官网地址凯发k8娱乐官网地址-凯发k8娱乐登录app All Rights Reserved
全国免费咨询电话:  公司地址